こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーがMad Moneyで、上げ相場について語っています。
ダウもSP500もナスダックも全部上がっておる。馬鹿げとるで！何が馬鹿げとるって、今のマーケットは二つの大きなテーマがある。その二つは完全に反対な銘柄達や。アメリカの経済再開で上がるリカバリー株、アメリカ目覚め株とでも呼ぼうか、それと、COVID-19がもたらす景気後退株がや。それらが両方上がっとるんや。
長期的に見れば、このままいくはずはないで。Sustainableやないで。遅かれ早かれ、この２つのグループのうちのどちらかは間違っとるということになるはずや。やけど短期的には今日の株価の動きが教えてくれとる通り、どんなことも起こり得るんや。
ちょっと細かく見てみようやないか。America Awakensを買っとる人たちは、実は政府はひどい間違いを犯したと思っとる。ロックダウンして経済を止めたことや。そしてその間違いはもう繰り返されないと信じとる。国中で社会経済活動が再開しとる（ペンシルバニアも今週末にはイエローからグリーンフェーズに移行します）。人々は元通りの生活を楽しむはずや。パンデミックの最悪状態は終わった。わいらはどうやってCOVID-19を治療したらええかもよりわかりつつあるし、フロリダとかテキサスで感染者がまた増えつつあるが、秋にはすっかり生活は元通りや。わいらは元通りどころか、より強くなって帰ってくるんや。景気後退？終わったで。失業率？バックミラーに映っとるだけや。COVID-19？死者数も峠を越えた。加えてFEDが強力な経済の応援団や。もはや株をうる必要はどこにもない。そうやって考えとるんや。
そう考える人たちが何を買っているか、今日のBuy Listがこれや。まずNikeや。決算が木曜日にあるで。Nikeはもう高値や。経済が下向きやったらここから絶対に買いたくないはずや。やけど今朝、プライスターゲットを上げたアナリストが二人もおったやろ。決算が良かったらロケットシップになるかもしれんで。
Best Buyも買われたで。4%以上も上がったで。Best Buyで売っとるものは別に無くても生活できるものや。それが買われるということは、リカバリーが確実に見えるということや。あとはGAPもアナリストによるプライスターゲットの上昇があったで。わいはどうかなと思うのは、ファンダメンタルズが衰退しとるからやが、もし力強いリカバリーがあると信じるんなら、ありやと思う人が多いんやろう。
Home Depotに関しては、この株はジャガーノートや。ここまで上がってきて、ここで買うということは、上りはまだまだ初期の段階やと思っとるということや。そして、このCarrierの動きこそが今日の、ターンアラウンドがなされておるというサインや。Carrierは、エア・コンディショナーとか冷凍庫の製造を行っておって、空調機器においては世界有数のシェアを持っとるで。かつてはユナイテッド・テクノロジーズ（現レイセオン）の一部門だったんや。住居でも商業施設でも、この企業が活躍するやろうと思われとることは象徴的や。もし経済がここから沈んでいくというんやったら、絶対にこの株には近寄らんで。
Freeport-MacMoranも上がったで。銅や。経済が上がる時しか人々はこの会社を買いたくないで。あとはDisneyや。わいのファンドも持っとる。スポーツ、映画、テーマパーク、クルーズ、これらが戻ってくるんやったら、Disneyはこれらの全部を持っとるわけで魅力的や。
もし明るい経済活動のリカバリーが間違いやったらどうする？やからわいはCOVID-19 Indexを作ったんや。これはCOVIDがもたらす景気後退のための銘柄や。新規感染者数が国中で増えておる。まだまだ失業率はめちゃくちゃ高い。そして今の景気支援策のお金は一月以内に底をつく。物事は悪くなるばかりや。そう信じる人はこの銘柄達を買っとって、今日はこっちのグループも上がっとるんや。これらの銘柄はいつも出てくる。もううんざりやという人もおるかもしれんが、わいは気にしないんやで。
そして小さい3つ目のグループが実はあるんや。悲観的な人達用や。景気は悪くなるんやないか。FEDがじゃぶじゃぶお金を刷って、お金の価値が下がるんやないか。金利は当分上がらんのやし、そう考える人がゴールドと金鉱株を買っとる。
どのグループが正しいのかわからん。やけど、全部が勝つことはないで。やから今日はクレイジーな日やったんや。わいはわからんから、以前に言うた通り、バーベル戦略でいくで。Disneyみたいなリカバリープレイを拾いながら、COVID-19 Indexをいっぱい持つんや。
ワクチンができたら、America Awakensが勝つやろう。わいはいつかはワクチンができると強く信じとる。自信がある。やけどそれが、今日のリカバリー株の上がりを正当化できるほど早いとは思わんで。
バーベル戦略ということですね！
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