こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーがMad Moneyで、月曜日の株式市場の動きについて語っています。
今の株式市場は子供や。激しく乱れて規律がない。過度のユーフォリア感と失望感が交錯しとる。この子供のような株式市場はラージキャップの銘柄のモンスタースウィングを生んだで。今までこんなの見たことないで。今日何が起こったか見てみようやないか。
アストラゼネカのワクチンのええ発表があったな。やけど今すぐどうこうという話やないよな。ええニュースやったがアストラゼネカの株は落ちたで。そしてパンデミックで恩恵を受ける銘柄が上がったんや。ダウとSP500よりもテクノロジー株中心のナスダックの方が上がったのはそういうことや。そしてCramer COVID-19 Indexが今日は火を噴いたで。しかし、AmazonもTeslaもShopifyもだだ上がりや。これはリアルマネーや。子供じみた買い手の行動や。やけど子供じみとるからといって、間違ってるわけではないで。
わいらは十分なソーシャルディスタンシングをやらんかった。マスクを十分せんかった。ワクチンはまだまだ時間がかかる。だからやっぱりStay-at-Home株を買うんや、という動きや。Amazonを買うんや。そういうことが起こったんや。
ランセットに発表されたアストラゼネカの第一相臨床試験の結果はよかったで。ええニュースや。普通はめちゃ喜ぶべきや。やけど、なんでかNegativeにとらえられたんや。なんでかって？わいは、先週ナスダックを売ってリカバリー株を仕込んどった人々は、もっと素早いプログレスを望んどったんや。やから彼らはかんしゃくを起こしたんや。クルーズ株を投げうった。航空株を投げうった。ホテルとショッピングモール銘柄も売られたで。そしてパンデミックで利益をとれるテクノロジー株にお金がまわったんや。
わいはこれらの動きは政治は関係ないと思うで。トランプでも州知事でもファウチ博士でも無い。結局今の時点でウイルスはアウトオブコントロールなんや。わいらが誰を責めるかというのはもはや議論が無意味や。大事なのはこれが現実やということや。感染者の増加は人々に更なる打撃を与え始めるやろう。感染者の5人に1人は病院にかからなあかんし、重症者もどうしたって出る。これは風邪やない。インフルエンザでもない。例えあなたを殺さないとしても、とても深刻な病気や。そして今この国では、ウイルスが勝利をおさめつつあるんや。わいらはもっとテストをせなあかんし、コンタクトトレーシングのもっとええインフラもいるで。ワクチンができるまではどうしてもこれらが必要やが、マーケットは政治がこれらをできんと判断しとるようや。繰り返すが誰を責めるかは問題やない。リーダーかもしれんし、わいらの文化のせいかもしれん。自由を求めて死ぬという。
確実なのは、ヨーロッパやアジアの他の国々とは違って、わいらはワクチンがなければ普通の生活に戻ることはできんということや。これが現実や。そして不幸なことには、ワクチンの成功を確実にすることはできん。作成時期を早めることもできん。わいらはおびただしい人にワクチンをうつやろう。そのためには、ええワクチンやないとあかん。時間がどうしてもかかるんや。投資家の中にはこのことを理解してない人が多いように思える。第一相試験の結果を解析したら、安全性だけじゃなくて、予想外にパーフェクトな効き目が得られた。よし、もう多くの人に打てるのは確実や。そんなことが起こるわけないやろ！これが子供じみたファンタジーやと言うとるんや。
アストラゼネカの発表はがっかりするようなものやなかった。多くの投資家がよりリアリティーチェックが必要だったと言うことや。物事の深刻さがわかったということで、またCOVID-19銘柄が上がっとるんや。FANGは上がったで。Facebookは広告主を失い続けておるが、例えばGary Vaynerchukは先週のタウンホールミーティングで、インスタグラムは中小企業にとって地球上で最も優れた広告装置やと言うたんや。 株は上がり続けておる。AlphabetとAmazonはゴールドマンサックスから、大きなプライスターゲットの引き上げがあった。こんな大きな企業がこんなに大きな引き上げにあっとる状況、わいは見たことがない。
Microsoftは水曜に決算発表があるが、慎重に考える人もおると思うが、今は慎重さはアウトオブスタイルや。だから決算発表の前に4%も株価が上がったんや。IBMもええ決算を発表して、時間外で株価が上がっておる。結局お金はどこかにいかんとあかんのや。先週はリカバリー株に行った。今日はパンデミック株に戻った。Zoom、RingCentral、Fortinet、Palo Alto Networksやその他多くのクラウド株が躍進した。リモートワーク株や。もうほとんど一昔前の株や。今はルーレット市場や。黒はリカバリー株。赤はCOVID株。ロックダウンは広がるかもしれん。一方で政府は更なる景気刺激策を出すやろう。そう予想する人は、Walmart、Dollar General、Targetを買うのがええで。結論としてはCOVID-19 Indexがやっぱり注目と言うことや。
結局ぐるぐるしている感じですね。
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