【ジム・クレイマー】バーベル戦略は効くやろ！？リカバリー株の逆襲！分散されたポートフォリオの重要性！【Mad Money】

以前にバーベル戦略について語ったよな。COVIDのパンデミックの勝者とリカバリープレイの勝者を両方持っとこうというものや。この戦略は皆に嫌われたんや。どっちつかずやし、COVIDプレイがぐんぐん上がってきたし。でもこのバーベル戦略は今日のような日のためにあったんや。

わいは以前からあなたのお金は両方に入れるように言ってきたよな。バーベルの両側に入れるように言ってきたよな。テクノロジー株に加えて、将来に自分たちがより自信を持てた時に備えていくつかのリカバリー株を入れるように言ってきたよな。今日はCOVID株がやられてリカバリー株が躍進したんや。輸送株、旅行株、レジャー株、工事株、航空株や、リテール株。これらが相場をけん引したんや。ダウは1.3%も躍進して、SP500も0.27%上がった。一方でナスダックは0.39%下がったんや。もしあなたがテクノロジー株だけを持ってたら、今日はみじめな日になったやろう。バーベル戦略をとってたら、テクノロジー株の損失はリカバリー株でカバーできたで。

なんでバーベルが大事なのか？ポートフォリオマネージメントについて理解を深めんとあかんで。このスキルはわいが40年かかって学んでおるものや。このショーはわいとあなた、双方にとってどこまでも続く教育ショーなんや。

個別株をピックしてポートフォリオを組んでもどうせ市場平均には勝てないという論調があるやろ。手数料の低いインデックスファンドにいれればええやないか。アクティブファンドはインデックスに勝てん。降参しようやないか。こういう姿勢や。実はこれは比較的新しい現象なんや。ドットコムバブルが破裂してから、一般的に広く受け入れられるようになったんや。やけどこれはインチキやで。

めちゃリッチな人たちは、個別株を買って資産を急増させようとするんや。常に個別株を買いたがるんや。わいはそんなリッチな人の資産を預かって運用しとったわけやが、リッチな人はいつも面白いアイディアをもっとるもんやった。いいアイディアも悪いアイディアも持っとったが、いいものの方が悪いものよりずっと多かった。そんな人とのブレインストーミングは楽しいことやった。まだ普通の人が予想してなかった時から、個人がそれぞれパソコンで仕事をする時代が来ると予想した人もおった。長い目で見れば見るほど、世の中の動きはダイナミックで、しかも予想は実現するんや。

そしてリッチな人だけが世の中を見通せるわけやないに決まっとるやろ？皆ができるんや。昔に比べて皆が平等に早く情報が手に入るようになっとる。やけどドットコムバブルがはじけた。立ち直るのに何年もかかった。全てを無くした人もおった。グレートリセッションがあった。フラッシュクラッシュがあった。もう個別株には触らんとこう。この世界から出ていかせてくれ。個別株のことになんか時間を使うのはばかげてる。そう思ってしまう人もいるかもしれん。そして専門家はインデックスを薦めるわけや。市場平均よりもっと儲けれる人もでるやろうが、割にはあわんよと。

わいはあなたの大事な蓄えや老後資金を全部個別株に突っ込むべきやと言うたことはないで。そんなことすべきやない。あなたには規律とホームワークが必要で、そしてわいは、あなたが注意深く銘柄選びをやれば必ずや市場平均に勝てると信じとるんや。やからわいは毎日番組をやっとるんや。
もしリカバリーが現実的になったらリカバリー株は上がるに決まっとる。社会経済活動がノーマルな状態に戻ったら、リカバリー銘柄は大きなゲインを手に入れるはずや。問題は、それがいつかわからんということや。だからバーベルやと以前から言っとったんや。

わいはあなたにリカバリー株を持っとけと言うたのは、そういうのが効いてくるからや。もしワクチンのええニュースが近づいて来るのを待っとったり、議会が景気刺激策をまとめるプログレスを待っとったりしたら、あなたは列車に乗り遅れるオッズが高くなるで。

マリオットの決算発表は、数字は醜かったが、旅行者の戻りについて明るい兆しが見られたで。旅行者が戻って来とって、やから株価は3.57%も上がったんや。今年36%も下がっとるんやが、その事実はこの株をより魅力的に見せるで。Royal Caribbeanの決算の数字はまじで醜いものやったが、来年の予約状況が素晴らしいことが発表されたんや。そして株価は10%も上がったんや。この二例を見ても、人々は旅行をしたがっとるんや。バケーションを楽しみたいんや。パンデミックだけが皆が旅行に行くのを止めとるんや。ちなみにわいは今飛行機に乗ることなんか考えられんけどな。

あとはFootlockerやが、同店売上比較で18%もの伸びを発表したんや。18%やで。ものすごいで。先週は輸送株も躍進したやろ。UPSがはねて、その勢いは今日Fedexに伝わったで。当然の動きや。これらは全部リカバリー株や。キャタピラーもシェブロンも上がっとる。

そんなに多くのお金が市場に流れ込み続けとるわけではないで。ポートフォリオマネージャーは何かを買うためには何かを売らんとあかんのや。COVID株は、だから売られたんや。だからといって、COVID株を売ってリカバリー株を買うということをあなたが今する必要はないで。バーベル戦略や。両方の分野で、ハイクオリティーな銘柄を持っとくんや。今は好かれてない銘柄でも好かれる時が来るんや。バーベルのようなことを意識しとかんと、ローテーションが起こるときはいつも、結局インデックス持っとった方が良かったと思うことになるで。どうせインデックスに勝てんって言われたくないやろ？規律をもってやれば、必ず市場平均以上儲かるんや。