こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーの10/8のMad Moneyはどうだったでしょうか。
追加の景気支援が当分来ないとしよう。ワシントンがわいらを失望させて、接客業などのホスピタリティー産業に従事している人が食べ物をダイニングテーブルにのせれなくなったらどうなるやろうか。今日のような株式市場が好調な日に全部持ち株を売ってしまうべきやろうか？今日はダウは0.43%上がって、SP500は0.80%上がって、ナスダックは0.50%上がったで。昨日、今日と株式市場は好調や。この好調な時に、ある程度持ち株を処分した方がええんやろうか？
そう、早計に考えるんやないで。わいがいつも言っとる通り、いつでもブルマーケットはどこかに存在するんや。There's always a bull market somewhere. 政府からの経済支援が無くても、いっぱいブルマーケットはあるんや。今回はまだまだ盛り上がっとるブルマーケットを9個言っていくで。
まず一つ目のブルマーケットは、執拗なブルマーケットが続いているハウジングや。銘柄としては、Toll Brother (TOL), DR Horton (DHI), Pulte (PHM)とか、わいのお気に入りのLennar (LEN)や。これらの会社は大きな大きなCOVID時代の勝者や。 家で働く時代には、家に求めるものも変化するんや。都市部にある小さい家で働きたくないし、その意味もないんや。通勤がいらんかったら皆、郊外で広い家で過ごして、仕事もしたいんや。家の需要は供給より強くて、ハウジングの分野はまだまだ伸びるで。
普通はこの状況ではローン金利は高くなっていくもんなんや。経済はカムバックの様相を呈していて、家の供給がまだ不足しとって、地域によっては家の値段がめちゃ上がっとる。こういう状況では普通は金利が上がることで、家の価格の高騰をちょっと落ち着かせたりするもんなんや。やけど今回は、そのシナリオは無いで。Fedのパウエル議長は、今の追加支援なしの経済をめちゃめちゃ心配しとって、もう当分金利を上げることはないと繰り返し断言しとる。
そうなってくると、家そのものだけじゃなく、家にまつわるものは全部上がっていくんや。工具のStanley Black & Decker (SWK)、家電のWhirlpool (WHR)、家具のHerman Miller (MLHR)、その他もろもろのWayfair (W)、料理道具はWilliams-Sonoma (WSM)や。外食にいけん今、ええ料理器具を使っておいしい料理をつくらんとあかん。
あと、その他もろもろの買い物は、Costo (COST)、Lowe's (LOW)、Home Depot (HD)ですればええやろう。そして家はただ住んだり仕事をする場所ではないで。COVID時代には外でのエンタメも限られとるから、家のエンタメを充実させたいんや。Roku (ROKU)はあなたの家をシアターにするやろう。ストリーミングでなんでも見れる。設備的に本当にシアターっぽくしたければ、Best Buy (BBY)の出番や。
二つ目のブルマーケットは、一つ目と関係しとるが、Work-From-Home分野や。わいらはすっかり元通りに、通勤して働くようになるんか？ならんやろう。リモートワークの時代は続くやろう。そうなってくるとまず問題なのはサイバーセキュリティーや。その分野の銘柄が上がり続けとるんや。その中でわいのお気に入りは、Zscaler (ZS)、Cloudflare (NET)、Palo Alto Networks (PANW)や。
セキュリティーだけやないで。クラウドはますます隆盛を誇っとって、クラウド上での仕事はもはや必須や。やからクラウドで商売をしている会社はこれからももっともっとビジネスを伸ばすやろう。Salesforce.com (CRM)は全てのクラウドビジネスでドラマティックな加速を見せとる。
まあこれらのブルマーケットは今までさんざん言われとるんやが、あまり言われてないのが、三つ目のブルマーケット、ずばりレストラン関係や。経済支援策なしには多くのレストランは立ち行かん。わいのレストランも例外やなかった。やけど小さいレストランの苦境はそっくりそのまま、パイを奪うことができる大きなレストランチェーンの好調につながるで。わいはWendy's (WEN)が好きや。これからも上がり続けるやろう。やけど驚きをもたらしたのはMcDonald's (MCD)や。木曜日に、同店売り上げが5%も伸びとることが発表されたんや。Travis Scottとのコラボ企画も大人気や。
あと食品関係でBeyond Meat (BYND)や。Walmartとかが商品をがんがん売ってて、Beyond MeatもWalmartも両方ともまだまだ上がるで。わいはYum! (YUM)がどんどん良くなるのを今待っとるんや。Chipotle (CMG)もええで。Starbucks (SBUX)に関してはまだきちんと上向くまでに何回かの四半期決算を経ないとあかんと思うが、今はバーゲン価格や。わいのActionAlertPlusの会員には、今のうちに買っとくように言ってるんやで。
四つ目はちょっと奇妙に思うやろうが、リテールの渋めのところや。Lululemon Athletica (LULU)とかNike (NKE)がようやっとるのは、皆が知っとるやろう。それらの銘柄を買うのに、わいの推薦はいらんやろう。やけど、もっと初期のブルマーケットをとらえたいとすると、Levis (LEVI)や、L Brands (LB)、American Eagle Outfitters (AEO)、そしてGap Stores (GPS)や。これらのモールに根差した会社がここからますます立ち上がってくるんや。
五つ目は中古車や。Group1 (GPI)、Lithia (LAD)、Carmax (KMX)、Carvana (CVNA)、AutoNation (AN)や。最近連続して言うとる会社たちや。わいの娘はLithiaが大好きや。ここまで大きく上がって来とるが、忘れるんやないで、株は今までどう動いたか、それが重要やない。ここからどう動くかが重要なんや。まだまだ上や。中古車天国まで上がるんや。皆公共の乗り物に乗りたないし、カープールもしたないんや。
六つ目は、エキサイティングじゃないと思うかもしれんが、パッケージング分野や。ブルマーケットは時に退屈なものなんや。輸送が増えてパッケージング会社にブルマーケットが来とる。International Paper (IP)とかWestrock (WRK)や。わいの父親の会社はこの分野やったんや。
七つ目も退屈やが、農業や。農業分野はめちゃ強くて、種とか土とかのCorteva (CTVA)をあなたが買おうが、農業機械のDeere (DE)とかAgco (AGCO)を買おうが、どっちでもええで。
八つ目は化学会社や。やけどこの分野の会社の株を見てると、もうだいぶ上がってしもうとるけどな。やけど今朝、PPG (PPG)は決算の見通しを引き上げてめちゃ上がったで。Dow (DOW)も含めて、株価の上がりは終わってないと思うで。
九つ目は鉄道や。シンプルにNorfolk Southern (NSC)とUnion Pacific (UNP)を挙げさせてもらうで。NSCも決算のガイダンスを引き上げたばかりや。
これら以外にも多くのブルマーケットがあるで。これらは共通して、追加の景気支援がいらんブルマーケットや。メインストリートは経済支援が絶対に必要や。やけどウォールストリートには支援はいらんのや。
株式市場、好調ですね。
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