こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーの12/9のMad Moneyはどうだったでしょうか。
今の時代で最もグレイトなターンアラウンドストーリの一つを語ろうやないか。そうや、Ford Motorのことについて語ろうやないか。わいはFordの株がめちゃめちゃ好きで、わいのファンドでも持っとるんや。そしてわいのポートフォリオの中でもベストパフォーマーの一つや。一年ちょっと前に$9ぐらいでポジションをスタートしたんや。今は倍以上の$19や。そしてこの株価の上がりを演出しとるのが、CEOのJim Farleyや。彼がこの会社のカムバックを指揮しとるんや。
Fordはかつて、世界中で車を作る会社やったんや。そんなに儲からない地域があっても、世界中で車を作ってFordの車を行き渡らせるのがFordの会社としての目標やったんや。やけどそれがJim Farleyの指揮で変わったんや。彼のもとで、利益を出しとるところは残して、利益が出ていないところは撤退したんや。利益が少ない工場は一つも許されないという風になったんや。そしてより最近には、EVへの強烈なシフトを推し進めたんや。今年のはじめにはFordは電気自動車版のMustang、Mach-Eを出して直ちに売切れたんや。来年はまだまだ増産してラインナップがより揃うんや。ピックアップトラックのF-150 lightningとかな。そのためのバッテリーや半導体も長期契約で確保しようと奔走しとるんや。Fordは更にいろいろ投資もしとるで。Rivianに投資をしとったのは言わずもがなやが、後は例えばARGO AIという自動運転車開発会社とかにも投資しとるんや。
今日の昼間に、わいはCNBC Investing Clubの初めてのオンラインミーティングをやったんやが、そこでわいはCEOのJim Farleyとしゃべったんや。車業界が半導体不足で苦しんどるにもかかわらず、わいがFordになんで大きな自信を持っとるかと言うと、もちろん最近の決算が強くて配当をブーストしとることもあるんやが、やけど何と言ってもこの会社が自分自身をつくりかえとるということなんや。配当がもっともっと増えることはもはや明らかや。なぜかって？Jim Farleyの言ったことを聞いてみようやないか。
ジムよ、CNBC Investing Clubの会合によんでくれてありがとう。会社はどんどんヘルシーになっていっています。私たちは正しいことをしているのです。配当もブーストしていますし、もっともっと高くしたいのです。自分たちのキャッシュポジションも素晴らしいのです。私たちの車に対する需要は信じられないぐらい強くて、COVIDのパンデミックで負った借金も着々と返していて、バランスシートは問題がありません。私たちはできるだけ利益を株主に還元していきたいと思っています。
フォードはかつて、巨大な配当を誇った会社やったんや。やけどそれを削らんとあかんような状況になってしもうたんや。それが、どんどん復活して来とるんや。やっぱりキーはEVに対する巨大なプッシュや。そこのところはどうなんや？
自分たちのEVに対しては需要が供給を本当に大幅に上回っています。特にF-150 lightningです。F-150はそもそもアメリカで最も売れている車です。そして全員がその電気自動車版が好きなのです。皆、まだ試乗すらしてないうちから好きなのです。そして乗ってみたらわかります。素晴らしい車なのです。需要が強すぎて今自分たちは予約の受付をストップしているぐらいなのです。
そうや、過去40年間もの間、アメリカで最も売れとる車はF-150ということを覚えとかんとあかんで。わいはこの電気自動車版のLightningが下手したら唯一の、テスラに対する真剣な挑戦になり得ると思っとるで。GMも多くの正しいことをしとるが、GMよりもFordの方が多くEVを作るんやないかと思うで。やけどここで質問は、Fordはあの、1兆ドル企業のテスラと本当に戦えるんか？
自分たちはEVのビジネスをもっとスケールアップさせなければいけません。台数でも競うように持っていきたいですが、利益でも競いたいと思います。ピックアップトラックやコマーシャル・バンでより利益を出したのです。そしてお金を儲けなければいけません。スケーリングがまず大事ですが、私たちにはロードマップがあり、そして社内には十分なタレントがいて、アップルやテスラ出身者もたくさんいて、私たちは自分たちの仕事を完遂していけると信じています。
まあアップルもEV分野に参戦するからな。さて、Jim Farleyよ、あなたはレーサーなんよな？
そうです、カーレースの世界では、第二位の人は一人目の敗者なのです。そしてそれが私のビジネスの見方です。Fordの社員はベストのリーダーシップを持つに値する、質の高い人たちです。そして投資家の人たちは私たちに高く期待してくれています。だから、そうです、どんどん期待していただきたいと思います。EVへのシフトで私たちは自身のブランドを再発明しているのです。F-150 Lightningでそのとっかかりにいるところですが、まだまだこれからもっと多くの車種のEV化を実現します。利益を出す形でそれをやります。
第二位の人は一人目の敗者。何という言葉やろうか。さて、今わいらにはサプライチェーン問題があるんや。車業界は最もハードにその問題がヒットしとる業界なんや。ということでFordは本当に、ここからの膨大なEVを作るだけの材料をそろえれるんかという疑問がわくやろ。やけど大丈夫なんやろ？
私たちはあらゆる手を尽くしています。バッテリーはもう確保しています。材料集めはまだまだ途中で、コミットメントをクリアにしてくれない会社もあってまだまだ返答待ちの部分もありますが、しかし自分たちはできると思っています。24カ月間で、私たちはバッテリー工場のキャパを倍にしますし、ジョージア工場とかも拡張していますし、自分たちはできることは多くあって、あらゆることをやっています。私が責任を持ってやっています。
もし本当にバッテリー工場のキャパを2年で2倍にできたら、それはFordにとってめちゃめちゃでかいし、株主にとっても素晴らしいことやで。そして皆聞いたか？CEOがはっきりと、責任を持ってできると言っとるんや。そうやろ？
Fordに期待してください。自分たちはキャパを広げています。それが今私たちが集中してやっていることなのです。
Rivianに関してはどうなっとるんや？Fordは12%の株を持っとったやろ？Fordははじめは、Rivianと共同でEVを作ろうとしとったんよな？やけどその計画は無くなったんよな？それはFordにとって悪いことやないんか？Fordのこれからの躍進に影響はないんやろ。
私たちはRivianに投資したことにはエキサイトしています。Rivianは素晴らしいアメリカの会社です。私は特にRivianが抱えるタレントが好きです。彼らの製品も好きです。私はハードワーカーで素晴らしい製品を作っているアメリカ人が大好きです。
Rivianの株は大きく落ちて来とるよな。FordがRivianの株を売って彼らの持ち分をゼロにしてもわいは驚かんで。しかし結論やが、わいはフォードに対して自信を持っとるで。Jim Farleyは既に素晴らしい仕事をしとって、そして世界の支配というよりは利益に集中した経営をしとるんや。Farleyの言ったことを聞いたやろ？彼がどれぐらい自信を持っとるかわかるやろ？Fordに賭けないことは高くつくミステイクやと思うで。
Fordはこれからもどんどん躍進してほしいです。
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