【ジム・クレイマー】今のような時は○○を持っていないとまるで拷問になってしまうで！【Mad Money】

時にどんな株もだいたい株価が下がって、株式市場全体が大きく下落する時があるんや。今日はまさにそんな日やったで。ダウは-2.82%、SP500は-2.77%、そしてナスダックは-2.55%と、全ての指数が大きく下がったんや。こんなに醜いマーケットはそうそうあるものじゃないで。この22年間でも数えるほどしかないんや。そしてこれはクラシックなシェイクアウト、振り落しや。こういう時はあなたは自問自答して決めないとあかんのや。これ以上の痛みも耐えることができるのか、それとももうこのマーケットからは身を引かなければいけないのか。

わいの経験から言うと、マーケットから身を引かなければいけない時というのは、システミックリスクがある時や。例えば2008年の時のような場合や。そうじゃなかったら、株価が上昇した時にはキャッシュを貯めておいて、今日のような日にそれを少しずつ放出するのがええんや。パニックになって全てを投げ売るのは往々にしてバッドアイディアなんや。今わいはシステミックリスクがあるとは思わんで。リスクは単純にFedの動きが遅くてインフレが殺せない可能性があるということや。

パウエル議長が手をこまねけばこまねくほど、今日みたいな下落の日が増えるやろう。パウエル議長はとにかく早く動かんとあかんで。ここまでの決算発表を聞いていても、ホットすぎるんや。インフレによるコスト増を顧客に転嫁できずに苦しんどる会社もあれば、めちゃめちゃ大幅な値上げをして利益をあげとる会社もある。そういうことも踏まえて、来週のゲームプランを見ていこうやないか。今という状況の中でどの株がよくやって、どの株が危険か、これらに焦点をあてて見ていかんとあかんのや。今日の株式市場の下落ぶりを見るに、来週の中ごろの弱々しいリバウンドの前にはまだ数日の下落があるんやないかと思うんや。やけどそれでオーバーソールドの状態になることもあると思っとかんとあかんで。

月曜日はリセッションに強いCoca Colaの決算発表に注目やで。今日の下落から引き続き下落のマーケットではじまるのかどうか、そしてその中でCoca Cola株がどう動くのか。Coca Colaは素晴らしいプライシングパワーがあるんや。それは、火曜日に決算があるPepsicoも一緒や。ロシアでの商売がどうなっとるのかを注視せんとあかんが、そういうことが織り込まれた暁にはこれらの株は買いやと思うで。

火曜日は更にGEの決算発表があるで。GEは分割にまた一歩近づいとるんや。わいはパワー部門がどうなっとるかに特に注目しとるで。ロシアの戦争によるエネルギー危機がどう影響しとるのかに注目や。後はわいの以前のお気に入りの3Mも決算発表があるんや。3Mに関する重大事項として、耳栓が難聴の原因やとして軍人から訴訟されとることや、PFAS化学物質の使用の問題があって、これらがどうなっとるかや。わいは決算の数字自体は素晴らしいものになると思っとるが、そうじゃなかったら訴訟の問題とかあるから近づくんやないで。

火曜日の夜はクレイジーやで。まずMicrosoftの決算発表があるんや。AzureとかWindowsがどうなっとるのか、注目やが、もしかしたらどれぐらい良くやっとるのかとかもはやあまり関係ないかもしれんな。割高な株と区分けされてどっちにしろ株価的には厳しいかもしれんからな。更にAlphabetの決算発表があるが、今多くの人が、オンライン広告の分野の成長が止まっとると思っとるんや。わいはそれは間違っとると思うし、特にGoogleは特別なんや。Googleはシェアを伸ばす会社やからな。

火曜日は更にわいのお気に入りのChipotleの決算発表があるで。わいはこの株が大好きやが、気をつけんとあかんと警告しとくで。こういうハイフライングなグロース株は、金利上昇局面では厳しいんや。加えて、上昇しとる労働力コストや食品の原材料コストにも苦しんどるかもしれん。最近のアボカドの価格を見たか？めちゃ高くなっとるで。今投資家はネガティブな面を強調して見がちや。マーケット全体のマインドセットがそういう風になってしまっとる。まあFedがインフレを殺そうとしとる今だから、この株が下落したらええ買い場になるかもしれんけどな。来週すぐにというわけじゃないが、インフレが和らぐ目途がたった時とかに大注目や。

水曜日はT-mobileの決算発表があるで。今朝のVerizonの決算は全然良くなかったで。先日のAT&Tはまだましやった。わいはT-mobileは強い数字なんじゃないかと思っとるで。ただ繰り返すが、これもハイマルティプルな株やから、数字関係なく売られるかもしれん。そうなったらちょっと拾ってもええんやないかな。更にBoeingの決算発表があるが、ここまでこの株は醜かったが、わいはもっと醜くなることを予想しとるで。ただ、今リオープニング時で全ての航空会社で航空機が不足しとって、皆Boeingの飛行機が必要なんや。ドリームライナーの承認とかでFAAのヘルプがいるで。

水曜日の引け後はMeta Platformsの決算発表があるで。株価は半減してしもうたが、わいは今回の決算は数字をミスすると思うし、たぶん予想のガイダンスもカットすると思うんや。そしてそれが株価に織り込まれたら買ったらええと思うで。わいのファンドはちょっと買ったが、買い増す準備をしとるで。

木曜日の朝はCaterpillarの決算発表があるで。わいは大きなインフラ関連の注文がどしどし入っとると思うんや。新たな石油ガス採掘や、もしかしたら石炭の採掘も増えてその機器の注文が入っとると思うんや。ロシアによるウクライナの侵攻で石炭の需要も増えて、そのことを誰が責めれようか。ロシアからの天然ガスの不足分を埋めるかもしれんのや。更にMcDonaldsの決算発表があるんやが、この会社は今のようなタフな状況で輝くんや。ただ今回はロシアでのビジネスがどうなっとるのかを聞いてみんとあかん。もし決算後株価が下がったら買いやと思うで。Fedの利上げでの経済のスローダウンの中ではいつも、この株は輝くんや。

木曜日は更にTwitterの決算発表があるで。広告がインプルーブしとるのか、ブロッキングになにか進展があるのか。それともいつものように、これとこれについて動いていると言うだけなのか。もしたいして何も進展が無い場合は、イーロンマスクは買収の提案の価格を下げんとあかんと思うで。何とかして買収してほしいで。木曜日の夜はタフで残忍やで。AppleとAmazonの決算発表があるからな。もしかしたらこの時点までにマーケットが大きく売られとって売られすぎ状態になっとって、この決算後の株価は大丈夫になっとるかもしれん。Amazonは良くやっとって対抗できるリテールがおらんのが現状やが、まだまだハイマルティプルな株や。決算後大きく上がることを期待するのは難しいかもしれん。例え素晴らしい数字を発表したとしても、や。今マーケットはハイマルティプルな株を嫌っとるからな。

悲しいことにAppleも今やハイパルティプルな株なんや。なぜならウォール街はこの会社をハードウェア会社としてみなすのをやめたからや。Appleはとてつもない顧客の忠誠心をつかんどるが、考えてみると、中国でのロックダウンの影響もあるやろうし、ヨーロッパでの戦争の影響もあるやろうし、スマホでアップサイドがあることを予想するのは難しいで。特にLam Researchとかの決算では在庫を持ち越しとるということやったから、そういうことを考えても厳しいかもしれんな。

金曜日は石油会社の日や。わいは今石油が大好きや。ExxonとChevronの決算発表があるで。Exxonは石油株のなかでも最も安い部類の株になってしまっとる。もはや最も安定したオペレーターというわけではないからな。Chevronに関してはわいのファンドで大きなポジションを持っとるが、株価はナイスに上がってきてて、わいは実際株価が下がってほしいと願っとるんや。そしたらより買い増しができるからな。

結論やが、わいはあなた達には、常に現金をある程度持っておいて、今日のような下落の日に少しずつ投下してほしいんや。これからまた利上げがどんどん来るから、現金を持って備えてほしいんや。現金がなければ今日のような日はまるで拷問になってしまうからな。