【ジム・クレイマー】個々の会社単位では素晴らしいニュースがあるかもしれんが。。。ゲームプラン！【Mad Money】

今日は下落の日になったな。無理もないで。今日発表された個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数が予想を上回る伸びやったんや。この数字はFedが重要視しとる数字やから、この数字が強いということは、Fedに対する利上げ継続の圧力が増す結果となったで。そしてわいはここのところずっと言うとるやろ。こういうインフレ関係の数字の発表が大事やと。こういう数字が強いと、株式市場は下落すると。

マーケットはそろそろ落ち着きたいなと思っとるんや。クールなインフレの数字を聞くことができれば今すぐにでも落ち着きたい。でもそうはいかんという助教が続いとる。CPI、PPI、小売売上高に続いてPCEも高かったんや。だから今日株式市場が下がったのは当然といえば当然や。ダウは-1.02%、SP500は-1.05%、そしてナスダックは-1.69%やったんや。

それにしても一月の数字は全部強かったな。経済が、そして消費が、支出が強すぎて、Fedはインフレ戦争で本当に進展を見せとるのか訝しがる声が出るもの無理はないで。特に食品インフレ、ハウジングインフレ、そして賃金インフレや。ただ、奇妙と言ってもええかもしれんが、わいらはこれらのインフレがしつこいことは、今日のPCEの発表を待たずしても知っとったやろ。

ただ実際に数字が出てみるとこういう下落になって、わいはここではっきりと言うとくが、インフレ戦争に対する進展がはっきり見えるまでは株式市場には厳しい状況が続くと思うで。金利が上がり続けたら大枠では株式市場は下落し続けるしかないで。今のいいニュースとしては、結構今はもう売られすぎの状態になっとることや。悪いニュースとしては、まだまだボトムをつけてないということや。

全部が悪いわけでは全然ないで。そういうことを踏まえて来週のゲームプランを見ると、まあ来週というか明日、土曜日からプランははじまるんやが、土曜日にはバークシャーハサウェイの決算発表があるで。ウォーレンバフェットがどのような未来を描いとるのか注目や。アメリカ市場は過去に、今よりもずっと高い金利でも立派にハンドルしてきた。今の金利下でもバークシャーのような会社は堅実にやれる術を心得とるやろう。やけどそういうことをきちんとバフェットが口に出して言うてほしいと思うで。そういうことを彼ほどの説得力を持って言える人は他におらんのやから。彼がポジティブなことを言えば来週にはずみがつくというものや。

土曜日は更にCNBC Investing Clubのはじめての年会があるで。みんな見てくれよな。さて、今年はここまでテクノロジー株が大きく上がってきて、今オーバーバリューされとる株が多く見受けられるで。わいはそれらの中で利益を出してない会社には否定的やということはこれまでも何回も繰り返し言うてきたやろ。やけどテクノロジー会社でもきちんとピボットして利益を出し始めとる会社があらわれとって、そういう会社にはわいはBullishや。そういう意味では、月曜日の引け後に決算発表があるWorkdayとZoomはどうなのか、注目しようやないか。

両方の会社ともリストラをしてコストカットに向かっとる。Zoomはもしここで利益を出したりしたら、ここから上にいくことも考えられるで。Workdayも利益を出しながら成長が加速したりしていれば、株価は上にいくやろう。別に今、テクノロジー株全てが下がらんとあかんというわけじゃないんやから、どうなるか見てみようやないか。

火曜日はまずTargetの決算発表があるで。今は一般的にはリテールは苦しむ時期やが、もしかしたらTargetは以前急落したレベルまで下がることもあるかもしれんと思っとるで。やけどそこまで下がれば買いの好機になるやろう。更にChevronの投資家ミーティングがあるが、今不幸にも石油ガス価格が下落しとるから、彼らは今何を言おうがあまりマーケットに影響を与えんかもしれんが、どうなるやろうか。少なくともこの前の決算がいけてなかったから、今回の発表で何をいうのか注目やで。株価はいずれにせよ厳しいかもしれんけどな。

火曜日は更にGSの投資家ミーティングもあるで。わいはGS株は好きやで。今安いと思うんや。利益のたった10倍やで。ただキャピタルマーケットのビジネスが今は死んどるも同然やから、ここからどうなるか見ものやで。わいは金融株はここから大注目やと思っとるし、ＧＳ株もいずれ火がつくと思っとるで。火曜日の引け後はAMCの決算発表があるで。この株はWildや。CEOのAdam Aronは、素晴らしいセールスマンでこの株のプロモーションにたけとるが、そしてこの日もここぞとばかりにいろいろなポジティブなことを並べ立てるやろうが、わいは離れておきたいで。

水曜日はLowe'sの決算発表があるで。ウォール街はええ決算を期待してない。ハードルが下がっとることはええことや。Home Depotの今一な決算で期待値が下がっとる。わいはCEOのMarvin Ellisonには春に向けて楽観的な、Encouragingなことを言ってほしいと思うで。水曜日の引け後はSalesforceの決算発表があるで。この株に関しては意見が分かれるところや。多くのアクティビスト投資家がこの株に群がっとる。わいはそれらに負けずにCEOのMark Benioffがきちんとビジネスを軌道に戻してくれると期待しとるで。ただわいはCRMが今どれほど良くやっとるかわからんから、この決算がどうなのかとにかく見てみようやないか。わいのファンドはこの会社の株を少しもっとるが、もっと買っとけばええかなとは思っとるんや。わいはBenioffがきちんと立て直してくれることを信じとるからな。

さて、水曜日はこの人に左右されるやろう、というのはイーロンマスクや。Teslaのアナリストミーティングがあるんや。これまでのようにサプライズがあるのかどうかわからん。わいは彼が激しくなる競争にどのように対抗するのか語ってほしいと思うで。最近のLucidの決算はひどかったやろ。RivianとかFiskarも含めてこれらの小さなＥＶ会社はどうなのか、そしてバッテリーに問題があるFordはいつその問題を解決できるのか、できればTeslaのアナリストミーティングまでにFordは解決策を見つけてほしいと思うが、これらをひっくるめてどうなるのか注目や。わいはイーロンマスクにはこれまでも楽しませてもらったし、今回だってリアルに興味深いことを発表してくれないかと思っとるで。

木曜日はリテールの日や。まずMacy'sとBest Buyの決算発表があるで。双方の株とも安いと思うで。後はKrogerの決算発表もあるが、彼らはきちんと値上げができる会社やが、株価が決算がどうなるか、下がるかもしれんで。インフレの過熱がもっとおさまるまではスーパーマーケットにとってはそんなに良くない状況や。後はCostcoの決算発表もあるで。わいのファンドはこの株を持っとるが、この株は何かニュースがあったら下落するという性質を持っとるから、今のようなリテールのベアマーケットやとなおさらかもしれん。やけど長期目線でいける人やったら、もし今回の決算でCOST株が下がるようなことがあれば、わいは買ってほしいと思うで。

金曜日はFedの三人の委員の講演があるで。オーマイガーや。頭が痛いで。もうこの日は休日をとりたいほどや。Lorie Logan、Raphael Bostic、Michelle Bowmanがしゃべるんや。彼らがマーケットのことを優先してしゃべるとは思えんで。特に一月の数字が全部強かったからな。できるなら彼らは二月の数字をわかってからしゃべってほしいと思うんやが、そうもいかん。

結論やが、来週も個々の会社単位では素晴らしいニュースがあるかもしれん。ただ、株式市場全体としては下落方向なんやないかと思う。もっとアグレッシブな利上げが織り込まれて、インフレがおさまる兆しが見えるまではな。わいは短期でBear、長期でBullやで。