【ジム・クレイマー】今のマーケットは成長中毒になのか？【Mad Money】

今のマーケットは成長中毒になっとる。やっぱり成長が大好きで、そこから離れられない。工業株とかリテールにいっとったお金が今日またナスダックのラージキャップテクノロジー会社の株に移っていった。成長の化け物といったら、そうや、わいが前から言うとる荒野の七人銘柄や。AAPL, MSFT, NVDA, AMZN, META, TSLA, そしてGOOGLや。だから今日はナスダックが一番上がったで。ダウは-0.01%、SP500は+0.37%、そしてナスダックは+0.95%だったんや。

しかし荒野の七人銘柄は2023年のパフォーマンスが際立っとる。これらの快進撃はまだまだ終わりがないように見える。この、今のダイナミクスを変える要素がはっきりと何か見えるか？さあ、ここからはどうなるのか、いつもより一日早いが、来週のゲームプランにいってみようやないか。といっても、まずは明日金曜日やが、Carmaxの決算発表に注目しようやないか。巨大な中古車販売会社や。わいは新車も中古車も値段がより下落しとると思っとって、こういう時にCarmaxは最も儲けるんや。

さて、それでは来週やが、来週の一連の決算はわいらが今の経済の状況を把握するのにとても役立つやろう。COVIDを経てポストCOVIDの時代になってからというもの、消費者の消費がものからサービスへ移ってきたことはもう皆知っとるやろ。COVIDの時代、政府から配られたこともあって、皆お金は持っとったが、旅行にいけなかった。人生は楽しまんとあかんということに改めて皆気が付いた。自分たちにはお金がないのではなく、残された時間が限られていることを皆が知ったんや。だから楽しまんとあかん。

その理論がどこまで確かで強固なものか、月曜日のCarnivalの決算発表を見ればわかるやろう。このクルーズ銘柄は、COVIDの時こっぴどくやられたわけやが、今は皆クルーズ船旅行を、COVIDの前のようにとても楽しい、だけど値が張る経験やと思っとる。わいはカンファレンスコールではこの先のクルーズ旅行の予定の埋まり具合がどうなのかに注目せんとあかんと思うで。今の旅行、レジャーのブームがどれほど長く続くのかを占うのに重要な情報や。

火曜日は、Walgreensの決算発表があるで。これはタフなやつや。この株はウォール街からめちゃめちゃ嫌われてきた。だからもしかしたら、予想通りの決算発表をするだけで、株価は上がるかもしれんで。やけど在庫の問題は良くなるどころか悪くなっとるようやし、いつも言うとるが万引き対策であんなに全部鍵をかけたら、売れるものも売れんくなるで。Amazonでええやないかと皆思うのも当然や。

水曜日の朝はGeneral Millsの決算発表があるで。今の決算発表はええタイミングやと思うんや。Fedがタカ派の姿勢を見せとることで、ちなみに今日だってパウエル議長はFOMCでの会見と同じことを繰り返したわけやが、まだ追加利上げがあるということはリセッションを警戒せんとあかんくて、となるとGeneral Millsのような株がまた好まれるんや。わいはこの水曜日の決算に向けてこの株を買い向かってもええと思うで。

水曜日は更にECPフォーラムに、世界の主要中央銀行総裁が出席するで。世界中の政府が景気刺激策をやりすぎて、物価の不安定化を招いてるんやないかという議論があるやろう。水曜日の引け後は今週最も重要な決算かもしれん、Micronの決算発表があるで。半導体会社や。ChatGPTに代表されるAIはとてつもない量のメモリを食うんや。今ここでMicronの株を持ちたいという人がいたらわいは止めないで。CEOのSanjay Mehrotraは思慮深くいろいろなことを語るやろう。彼はただAIがブームになっとるというだけで荒唐無稽なことを語るようなことは嫌いな男や。わいはこの株の2024年の見通しを見る限り、今株価はかなりアンダーバリューされとると思うで。

さて、今経済は減速していると思うか？少なくともFedは経済を減速させようとしているよな。そういう時はやっぱり注目なのが、木曜日に決算があるMcCormickや。この株は今日52週高値をつけたで。ここのところ、素晴らしい株価の動きや。この会社が決算をミスしたのはそう遠い過去のことではないで。ここのところいろいろな買収をしてきたが、それらは理に適っとると思うんや。木曜日は更に中小企業の給与処理会社のPaychexの決算発表もあるで。

銀行危機が声高に叫ばれてからというもの、クレジットがタイトになり、中小企業は苦境に陥るんやないかと言われとったんや。やけど少なくともPaychexの話を聞く限り、そういうところは見えないし、Paychexは引き続き順調にやっとるように見える。Fedの終わりなき利上げに中小企業は死んでしまうと言われたもんやが、それは今のところ本当ではないで。風向きが変わっていないかどうか、この決算で注目しようやないか。

木曜日は更に、水曜日のMicronと並んで今週最も大事な決算発表やとわいが思っているNikeの決算発表があるで。この会社はとてもいい長期のストーリーがあると思うが、短期的にはいろいろ問題がある。中国でのリテールのスローダウンとか、アメリカでもリテールのスローダウンがあるとか、あとは競争が激しくなってきとるとかや。例えばOn holdingsはめちゃめちゃ良くやっとる。ランニングシューズでもカジュアルシューズでも勝ちつつある。わいはONONは株価が垂れてきた今、買い時やと思うで。わいはNikeも勧めたいところやが、やけどまずはガイダンスを確認せんとあかんで。カンファレンスコールを待つんや。Nikeを買いたい人は、ヘッドラインの数字に踊らされてアクションをおこしたらあかんで。この株はいつも、大事なのことはカンファレンスコールで聞けて、株価が動くのもその後なんや。

最後に金曜日はConstellation Brandsの決算発表があるで。この会社のModeloは最近Bud Lightを抜いてこの国で売り上げナンバーワンになったんや。このことをアナリストは称賛して、この株をわいのファンドも持っとるんやが、やけどここのところ株価の動きは良くないで。この株価の動きを見るに、株価自体が今回の決算はミスするかもしれんと言うとるかのようや。わいのファンドは長期のストーリーを見とるから持ち続けるけどな。

結論やが、来週は、その次の重要な七月の第一週に向けてマーケットがどうなっていくかを占う重要な週になるやろう。引き続き注目しようやないか。