こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーの5/3のMad Moneyはどうだったでしょうか。
今朝の数字は素晴らしかったな。昨晩言うた通り、わいらはアメリカの経済が弱くなっていく様を見る必要がある。雇用の弱さと賃金の成長の抑制を応援する必要がある。なぜなら、それがFedに利下げの理由を提供するからや。そして、その、弱い数字がまさに今朝の雇用統計で見られたものや。だからダウは+1.18%、SP500は+1.26%、そしてナスダックは+1.99%と上昇の日になったのも納得や。非農業部門雇用者数は、４月に前月比17万5000人増だったんやが、これは2023年10月以来の低い伸びで、予想の中央値の24万人増より全然低かったんや。４月の失業率は3.9％で、これも市場予想の3.8％より高かった。
ということで今週は無事FOMCも雇用統計も通過したから、これで個々の株に再び焦点を当てることができるというものや。これまでは債券市場とSP500の相互作用だけを気にしていた人も、ようやく個別株について前向きに考えらえるようになってきたことやろう。景気減速の明確な兆候がある今、わいらはもはやFedと戦わなくても良い状況で、そうなると個別株の物色に目が向くよな。Appleも昨日の時間外で決算後に上がったその上昇分をきちんと維持したで。
さあ、それでは来週は何がある？さっそくゲームプランに行ってみようやないか。いつもは月曜日から言っていくんやが、今回は土曜日から始めたいと思う。なぜならバークシャー・ハサウェイの株主総会があるからや。わいらはここでオマハの賢人、すなわちウォーレン・バフェットの予言を聞くことができる。彼はほぼすべてについて非常に肯定的に話すやろう。特に彼のポートフォリオについてや。これはバークシャー・ハサウェイ、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラ、そういう彼のポートフォリオの主役たちにとってBullishな材料となるかもしれん。
Appleにも言及するやろう。彼は株を保有し続けるやろう。一方で彼は巨大な現金を準備していて、もしかしたら今は何も買うものがないと言うこともできるかもしれん。何を言ってくれるのか注目や。そしてバフェットと言う意味では、彼のポートフォリオに鎮座するOccidental Petroleumは火曜日に決算発表があるで。バフェットはこの会社が好きやから、何を言うのか見てみようやないか。
月曜日に戻って月曜日はまずTyson Foodsの決算発表があるで。この会社はわいはまだまだターンアラウンドストーリーの途中やと思うんや。今までいけてない決算を連発してきたからまだ割安やと思う。どうなるのか見てみようやないか。月曜日は更にわいのお気に入りのSimon Property Groupの決算もあるで。これは重要な決算や。配当は5.5％で、リスクは低いように見えるが、リターンは単純に高すぎるかもしれん。Simonは世界で最も高品質なモールの不動産投資信託（REIT）や。彼らは前回も素晴らしいストーリーを語ってくれたと思うから、今回も楽しみやで。
火曜日はさっき言ったOXYの他には、更にDisneyの決算があるで。ここまでコスト削減のためにいろいろ取り組んできたから、そのおかげで、優れた数字が出ると思うで。ネルソン・ペルツとの激しい代理戦争を振り切って、今は次に進む時やろう。更にWynn Resortsの決算もあるで。この会社はマカオに2つのカジノを所有しとるが、マカオは中国のギャンブルの楽園で、今数字が伸びとるんや。だからWYNNの数字もええと思うで。後は新しい企業、Redditの決算もある。IPO後初めての決算やが、最初から健全な数字を発表してくれると思うんや。PinterestとSnapは最近の決算で、優れたトラフィックと広告収入を発表したよな。こういうことはRedditのビジネスにとって良い兆候やと思うで。わいは非常にポジティブなストーリーを語ってくれることを楽しみにしとるで。
さて、水曜日に移ろうやないか。まずはUberの決算があるで。わいは今Lyftが良い仕事をしとると思うが、Uberはどうやろうか。ライドシェアだけでなく配送サービス会社という意味では、今週のDoordashの決算がだめだったことが気になっとるで。もしかしたらUberの数字もややソフトなんじゃないかと心配になるが、見てみようやないか。さて、皆やっぱり車会社といえばTeslaが気になるよな。最近ちょっと株価が復活したわけやが、車会社で今注目なのはToyotaや。自動車メーカーにとってのホットスポットはEVではないことがますます明らかになってきた。今はEVではなくハイブリッド車や。そしてその部分こそがToyotaの長年のリーダーシップのある分野や。わいは彼らが期待されているような素晴らしい数字を示すと思うで。
水曜日はARMの決算もあるが、わいはこの会社がが大好きや。Rene Haasと彼のチームから非常に強力な数字が出る可能性があると思うで。QCOMの決算も良かったしな。水曜日は更にAirbnbから素晴らしい決算が聞けることを期待しとるで。昨夜のExpediaの決算は冴えなくて、株価は今日15%も下がったわけやが、カンファレンスコールでなんて言っていたかと言うと、Airbnbの競合であるVrboが、ビジネスに大きな影響が出てしまうぐらいのいくつかの技術的な問題を抱えていると言っていたんや。Vrboにとって悪いことは、おそらくAirbnbにとって良いことやろう。
水曜日は更にRobinhoodの決算もあるで。前回の決算は本当に良かったと思うし、もう一度同じような感じになることを期待したいで。昨夜のBlockの決算で、仮想通貨がどれだけ人気があるかを感じたから、Robinhoodが好調なのかどうか興味深いで。ちなみに、Blockは非常にうまくやっとると思うで。水曜日は更にTradeDeskの決算もある。この会社はデジタル広告のGoogleへの代替手段を提供していて、ストリーミングに多額の広告費が投じられている今はええ状況やろう。わいはCEOのジェフ・グリーンが本当に好きやで。
水曜日、最後に言及しておきたいのが、かつて愛されていて今は見向きもされていないAMCの決算や。ミーム株仲間のGameStopが今日29%も上昇しているのを見て、なんだかなとわいは思ったんやが、AMCの決算を聞いてみようやないか。木曜日はRobloxの決算があるで。わいの経験では、良い会社から驚くほど良い決算が前回出た場合、おそらくもう一度良い決算があることがよくあるんや。今回もいい結果を繰り返してほしいで。木曜日は更にWarner Brothersの決算があるんやが、この株が10ドル以下になるなんて、株主は我慢できないことやろう。でも問題は果たして彼らは借金を減らしているかどうかや。それがなされないとまだまだ厳しいで。
木曜日は更にTapestryの決算があるで。彼らはCapriとの合併を阻止しようとする連邦取引委員会の訴訟に対処する必要がある。合併がどうなるのかに注目や。木曜日は更にア、Akamai Technologiesの決算があるで。FastlyとCloudflareが今週とても残念な決算を出してしまったから、ウォール街はこのビジネスで減速があるかもしれんと考えとる。どうなるのか見てみようやないか。最後に金曜日には、わいのお気に入りのEnbridgeの決算があるで。このカナダのパイプライン会社が配当を支払う能力について疑問視されとるんや。7.3％の利回りで、わいはこの配当が安全だと思うが、もっと成長を見る必要があるで。
さて、来週についてのわいの希望は、もうFedの委員達がこれ以上話すことをやめて、混乱とか騒々しさに振り回されずに、もう次のFedの動きについて推測ゲームをすることもやめて、各企業の業績に集中することや。そもそもFedの委員達が公の場で経済について話すことを許可されていること自体が驚くべきことや。公判中の最高裁判所の判事が公の場で進行中の事件について話すのを見たことがあるか？そんなことしたら、それは大きなスキャンダルになるやろ？Fedに対しても同じことが当てはまるべきや。
結論やが、経済が実質的な減速を示していることが明らかになってきている今、わいらはFedがわいらの敵になることを心配する必要はないんや。こういう状況になったのは今朝のおだやかな雇用統計の数字のおかげで、さあ、この状況がいつまで続くやろうか。少なくとも数日間は株式選択モードに戻ることができるやろう。数週間は？数ヶ月は？大きな改善があったことは確かやが、油断ならないのは変わらないんやで。
来週もいい流れが続きますように。
応援よろしくお願いします。