【ジム・クレイマー】もし儲けてるんやったら利確の時や！【Mad Money】

株式市場は引き続き好調や。なんでや？一般投資家が新高値更新の銘柄を、勝者はより勝つという法則を盾に買いあさってるからか？それとも海外投資家がモメンタムに乗ろうと参入してるからか？それともスポーツがやってない今、スポーツギャンブラーが株式市場に参戦してるからか？わいはこれらのコンビネーションやと思うで。

なんでわいがそんなこと知っとるかって？わいは話を作っただけや。すまん、冗談や。わいの友達のGoldman SachsのDavid KostinがUS Weekly Kickstartで語っとるのは、いかに海外投資家がこの第一四半期にアメリカ株をいっぱい買ってるかということや。彼は更に、一般投資家のトレードが増えとると言うとる。これらを合わせて、多くのお金が株式市場に流れこんどるんや。

海外投資家も個人投資家も、このラリーを支えとる。彼らはまだまだ弾薬があるから、彼らがまだお金を株式に突っ込もうと思えば、このラリーをまだまだ持ち上げることができる。やけど、歴史的に言うと、これらの二つの支えはあまりええことにならんのや。あとは投資信託の機関投資家が加わったら、トキシックなコンビネーションができあがるんや。

わいは場をしらけさせようとしてるんやないで。わいは歴史を語っとるだけや。ファンダメンタルズに基づいた投資をする人が多いのではなく、モメンタムプレーヤーが多い今の状況は、クラッシュにつながることがあるんや。問題はタイミングや。タイミングについてはここで多くを議論はせん。やけど今日、わいの番組やTweetを見てくれとる人が、Mad Moneyを参考にして短期間で大きく儲けてるとTweetしてるのを見て、わいは躊躇せんかったで。彼女に言ったんや。今すぐに少なくとも部分的には利確をするんや。彼女は聞き入れれくれたようやが、あなたはどうや？

海外投資家、投資信託の機関投資家、個人投資家、それぞれのスタイルを言っとこうやないか。海外投資家は、だいたいトレンドの最後の方にやってくる。なぜなら彼らは世界中で最もホットなところを探してるからや。海外投資家が関わったバブル崩壊の例としては、例えば1987年のクラッシュや。そのころ、東京が世界の株式の45%を占めて君臨しとった。アメリカは33%しか占めとらんかった。ちなみに今アメリカは54%や。日本は7%や。それはええとして、80年代後半、日本人はアメリカのマーケットを大きく買おうとした。値段とか見ずに、買いまくったんや。高値でもお構いなしや。日本人はモメンタムに乗ろうとしたわけやが、気づいたときにはモメンタムなんてなかったんや。どうなった？一日で22%下がったんや。そしてどうなった？日本人はモメンタムトレーダーやったから、クラッシュの後彼らが株を持っておく理由は無いで。彼らは売りまくった。恐ろしい売り手になったんや。そして高値で買って安値で売るという、アホな投資家になったんや。わいはこういうのが嫌いなんや。

アグレッシブな投資信託のマネジャーは、いつも同じ株を買い続けるもんや。彼らは多額の資金を運用しとって、ワークするだろうところにお金を落としていくだけや。AAPLを買い続け、MSFTを買い続け、AMZNを買い続け、FBを買い続ける。彼らは将来の収益性の高さを、例えば2024年にはこれぐらい稼いでるから、などの言い訳をつけて、メジャーな株を買い続けるんや。普通の市場では調整も入るんやが、今は普通やないで。それがわいは嫌いや。気をつけるんや。ポートフォリオマネジャーの大半は売り時がわかっとらん。高値で売ることなんて、彼らの手法に無いんや。

最後のグループの個人投資家は、スポーツベッティングのような株の買い方をするんや。短期の勝者と敗者に乗ることに注力しとるように見える。Kostinがくれた、個人投資家に人気のある銘柄がこれらや。

興味深い銘柄群や。だいたいは株価が低い銘柄や。もちろん他にも個人投資家が買っとる株はいっぱいある。例えばCOVID-19 Indexの構成銘柄や。ちなみに、これらの銘柄は今日の後半垂れたのが多いから、明日は下がるのが多いかもしれんで。

わいは海外投資家に意見することはできん。彼らは彼らのスタイルがある。プロフェッショナルな投資信託のマネジャーは、わいは間違っとると思うやろう。彼らは永遠に進んでいけると信じとるんや。やけど、わいは一般投資家に助言することはできる。特にビギナーの人たちや。市場が好調で、もしかしたら株式市場は簡単に上がると思っとる人もおるやろう。日々、お金を入れておくだけで、ただ増えていくと思っとる人もおるやろう。何で今売らなあかんのや？まだまだ上がっとるやないか。そう思う人もおるやろう。

やけど、物事っていうのはワークしなくなるまでワークするもんなんや。It works until it doesn't. 落ちてから売っても遅いんやで。わいのアドバイスを聞いてくれ。買い馬に今まで乗ってきて利が乗ってるなら、利確するんや。そして配当がいっぱいついとるハイクオリティーな株に乗り換えることを考えるんや。もしくは、株価が落ちてくるのを待つんや。でも実はプルバックが来るかどうかはわいは気にしてないんや。儲けたんやったら利確して、散歩に出かけて自分の気に入るもんでも買ったらどうや。株より長持ちするものを買ったらどうや。