こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーがMad Moneyで、ポスト・COVID時代に生き残る分野について語っています。
ワクチンの臨床試験の結果が出るのが近づいて来とる中、今のマーケットでどんどん大きくなってきとる関心ごとがあるで。Post-COVID時代はどのようになるのかということや。昨日の大きな上がりの後、今日はダウは-0.48%、SP500は-0.48%、ナスダックも-0.29%とちょっと下がったわけやが、今はちょうど、COVID後の未来を考えるのにええ時や。例えば6か月後はどうなっとるのか。
わいらはCOVID以前の世界に戻るんか？それともある部分では今回確立されたニューノーマルが残り続けるのか？わいは、COVIDで起こった変化は一時的なものもあるが、恒久的なものもあると思うんや。もうわいらの行動や習慣が変わっとってそれが深く刻み付けられとるものがあるで。今ウォール街は、どの変化が一時的でどの変化が恒久的なものか、それを知りたいと躍起になっとるんや。
ここで出てくるのが株式市場や。株式市場は未来の予測マシーンや。今現在のことよりも、未来にどうなるのかというのを刻々と織り込みながら動くのが株式市場や。下手に考えを巡らせるのもええが、株式市場に、ポスト・パンデミックの時代にどうなるのか聞いてみようやないか。一時的か？恒久的か？
まず明らかなものから言ってみよう。Pelotonや。多くのアナリストや専門家が当初、この会社に懐疑的やった。パンデミックがおこった時、多くのジムが大打撃を受けることは明らかで、それは皆わかっとった。やけど今に至るまでまだ、多くのショートセラーがPelotonの株価を下げようとしとる。でも、大きなジムが倒産したり破綻する一方で、Pelotonの株価はうなぎのぼりや。まだまだこのトレントは続くで。人々は家で運動するんや。判決！Pelotonはリアル・ディールや。残り続けるで。
次行ってみよう。パンデミックは多くの人が自炊をすることを促進したで。やけど自炊で活躍する食品会社の株は、最近は軟調や。なぜならば、株式市場は、この分野はパンデミックだから栄えてたんであって、パンデミック後は元通りになるんやないかと判断しとるんや。象徴的なのはマコーミックや。決算があったばかりやが、今日大きく下がったんや。わいらは今デジタリゼーションの波にのまれとって、料理のレシピとかもPinterestとかには数え切れんぐらいのっとる。これはまじでリアルなことや。マーケットはちょっとミスジャッジしとる可能性もある。食品株から一目散に逃げんでええかもしれん。例えばサプライチェーンをインプルーブしたらCampbell Soupとかは買い手が戻ってくるかもしれん。まあこれはわいの勝手な意見やけどな。株式市場はやっぱり、パッケージド・フードの会社の隆盛は一時的やと言っとるんや。
ホームオフィスはどうや？リモートワークが始まってから多くの人が、家での仕事を快適にしようと多くのお金を使ったで。それで救われたのが、例えばWayfairや。パンデミック全然冴えなかった企業が、このパンデミックのおかげで息を吹き返したんや。株式市場はまだまだこの会社は行けると言うとるようや。更に、もっと注目なのがＲＨや。以前はRestoration Hardwareと呼ばれとった。 CEOが番組に来てしゃべってくれたが、こんなに素晴らしい会社なのにマーケットキャップが、まだたった$7.3ビリオンしかない。わいはこの株はまだまだアップサイドがあると思うし、株式市場も、この会社のトレンドは続くと判断しとるかのように、株価は上がっとるで。
あとは、アウトドアや。例えばボートのBrunswickやが、株式市場はパンデミック後は厳しいと判断しとるようや。パンデミックの時のグロースが続くのは厳しいと。実はわいはそれは間違っとると思うで。この業界はまだまだ拡大しておる。ボートは素晴らしいし、投資にもなるで。馬鹿みたいに高い値段でレンタルするんやったら、買った方がええことも多いんや。やけどウォール街の判断は、今後は厳しいということや。
車はどうや？公共の交通機関に乗りたくないし、カープールもいやや。やから、車市場が活況を呈しておるんや。やけど全てのディーラーが好調なわけではないで。皆が好きなのはなんや？Carvanaや。そもそもCOVID以前から、Carvanaはコンタクトレスのビジネスを展開しとったんや。巨大ガレージで、人と話さずに車を買えたりするんや。自動販売機まである始末や。特に若い人は、もやは人としゃべりたくないんや。電話もしたくない。テキストですましたいんや。この銘柄もショートポジションが積み上がっとるが、株式市場の判断は、この会社はＣＯＶＩＤ後もいけるで。
オフロード車はどうや？例えばポラリスや。電気自動車を作るということやが、わいはまだまだいけると思うで。やけどわからん、企業によってはブームが続かんと判断されとるものもある。ATVや。全地形対応車や。
近づいてきとると言われとるAirbnbのIPOはどうや？5月にレイオフとかもやって、不調やと思われとるやろ？誰がパンデミックの最中、他人の家に泊まりたいと思うんや？はっはー、そう思うやろ？やけどわいは違う意見なんや。パンデミックやからこそ、Airbnbはええんや。不特定多数の人が絶えず出入りするホテルはもはや誰も信用してないんや。Airbnbで一か所に長居した方が安心なんや。ホテルに泊まるのと同じ値段で、もっと豪華なとことに泊まれるんや。バケーションだけやないで。今多くの人が、リモートワークを、自分が好きなところを転々とAirbnbで探して泊まりながらやっとるという話や。クロロックスのワイプで掃除すればええんや。
RVはどうや？Thor Industriesの昨日の決算は素晴らしかったで。やけど株式市場はそれにエキサイトせんかったんや。ブームは続かんと判断されとるんや。
レストラン業界はどうや？ドミノピザはまだまだいけると判断されとるで。安心安全な、誰ともコンタクトしないデリバリーシステムを大規模に展開しとる。
最後にeコマースや。FacebookとEstyとShopifyや。スモールビジネスをめちゃ助けとる会社たちや。株式市場はこれらの会社の快進撃は続くと判断しとって、それにわいは同意するで。何が生き残って何がだめになるのか、予想するのは難しいが、注視していこうやないか。
ワクチンが早くできればいいのですが。。
応援よろしくお願いします。
