【ジム・クレイマー】合意に至らないと大変なことに！？【Mad Money】

バイデン大統領とマッカーシー下院議長がちょっと楽観的なことを言ったからって、債務上限問題の交渉がスムーズにいくはずやと決めつけてなかったか？わいはまだうまくいったわけではないとくぎをさしとったやろ。今日は交渉の席で、共和党の交渉担当者が突然退席して協議が暗礁にのりあげたと報じられたで。だから今日はダウは-0.33%、SP500は-0.14%、そしてナスダックは-0.24%と下落の日になったんや。

わいらはまだまだ債務上限問題での合意には道半ばやということが明らかになったんや。今バイデン大統領は文字通り地球の裏側の日本におるわけやが、この先どうなるやろうか。2011年みたいに、お互いの頭に銃口をつきつけているようなぎりぎりの交渉にもつれ込んでしまうんやろうか。そうなってはじめて妥結の道が見えるんやろうか？わいは格付け会社による債券の格下げだけが心配や。ということでわいはCNBC Investing Clubのメンバーにも、そしてこの番組の視聴者にも、ヘルシーな現金ポジションを確保するように言ってきたのはそういうわけや。

債務上限問題がこじれたら、ここまで上がって来たマーケットが急落するのは簡単に想像できる。というわけで来週のゲームプランにいきたんやが、まずは週末に何か債務上限問題に関して動きがあるのか、月曜日はどうか、そしてその結果マーケットはまたどのように動くのか、これにとにかく注目や。その点は今週とかわらないどころか、だんだん締め切りが迫って来とるわけやから、状況が悪くなってくることが考えられるんや。

債務上限問題以外で月曜日に注目なのは、あとはZoomの決算発表があるんや。COVIDのロックダウンの時のこの株の勢いはすごかったな。やけどMicrosoft Teamsを今みんな使うようになってないか？MicrosoftはTeamsをWindowsのデフォルトのビデオ会議ツールにしようとしとって、これをやっつけるのはかなり大変や。この決算はどうなのか見てみようやないか。火曜日はまずLowesの決算発表があるで。Home Depotと似たような決算かもしれなくて、そうなったら決算後に株価のボラティリティは高くなるかもしれん。

火曜日は更にDicksの決算発表があるが、わいはこれは心配しとったんや。スポーツ用品はセクターとしてそんなに良くやってないと思うんやが、株価が既に高くなっとった。今日は大きく下落しとるが、さあどうやろうか。ちょっとはハードルが下がったで。更にWilliams Sonomaの決算発表もあるが、アナリストはこの決算がめちゃめちゃ弱いものになると予想しとる。最近そういうリテールの弱い予想は当たることが多いから、今回もそうなるかもしれんで。

火曜日の引け後はToll Brothersの決算発表があるで。LennarとかDRhortonとかと共にリアルな勝者やと思うで。家不足の状況が全然解決してないから今回の決算の数字も素晴らしいと思うんや。今アメリカには700万の家が不足しとるということやからな。更にPaloAlto Networksの決算発表もあるんやが、わいはこの会社こそがサイバーセキュリティー会社でベストやと思うで。わいのファンドでも持っとるんや。この会社にネガティブな意見を持つアナリストは常におるんやが、わいはこの会社の信頼性は信じられないぐらい高いと思うんや。ショートポジションが積み上がっとるのはわかっとるが、それでもや。

水曜日はまずKohlsの決算があるが、これはわいは心配や。ハードな決算になるかもしれん。リテールの中でも有数のハードさかもしれん。一方でAnalog Devicesも決算発表があるが、こっちは素晴らしい決算になると予想するで。この会社は工業会社にエンドマーケットを絞っとって、そこの需要は満たされることがないぐらい強いからな。あと、Snowflakeの決算発表もあるが、この会社はまだまだ我慢が必要かもしれん。AIとの関連で株価は上がっとって、AIとの関連は本物なんやが、どうやろうか。ここまで株価が上がってなかったら決算前に買ってもええと言うところなんやけどな。

水曜日は更にElf Beautyの決算発表もあるが、この会社はアメージングや。昨日わいはJunior Growth株の10銘柄の一つにこの株をいれたが、今回の決算もブローアウトな数字を発表してくれると予想するで。そして水曜日最後に言及したいのが、わいが大好きなNvidiaや。もしかしたら人々はこの会社は今最も過大評価されとるんやないかと疑っとるかもしれんな。今7730億ドルの時価総額や。めちゃめちゃでかい会社や。やけど株価というのは結局のところ、将来どれほど良くやるのかということが織り込まれるという性質があるということを知らんとあかんで。AIの背骨をこの会社が一手に支える限りは、SP500の会社の中でもベストになってもおかしくないかもしれんのや。Apple株と同様にわいはNvidia株も、Own it, don't trade itというで。

木曜日はまずBest Buyの決算発表があるで。今みんな家電とかは全然買っていないということを聞くから、そしてそれはCOVIDの家籠りの時に皆大事なものをいっぱい買ってしまったからということやが、火曜日のWilliams Sonomaと同じように弱い数字かもしれんで。ただBest Buyの株は今めちゃめちゃショートされとるから、そこまで株価が下がらんかもしれん。更にMetrronicの決算発表もあるが、COVIDの時は緊急でない手術が延期になったりして打撃をうけたが、その状況からも回復して、今は他の医療機器会社とおなじようにのぼり調子なんやないか。

木曜日は更にRalph Laurenの決算発表があるで。前回の決算は素晴らしかったが今アパレルはセクターとして嫌われとる。この株は例外としてええかもしれんし、もし決算前に株価が$100をきったらわいは買うで。引け後はUlta Beautyの決算発表があるが、こういう会社に対して厳しいマクロ状況よな。この会社は素晴らしい会社やと思うが、良くないマクロ環境のせいで業績も傷ついとるかもしれん。ただ決算前でも後でも大きく株価が下がったら買いやと思うで。彼らは素晴らしいメンバーシップリワードプログラムを持っとる。アメリカでベストなプログラムの一つや。アプリをダウンロードしてみればすぐ、どれほど素晴らしいプログラムなのかわかるで。

木曜日は更にMarvell Techの決算があるで。この会社は実際AIに関連しとるはずやが、そのことはまだ聞こえてこないな。どうなのか見てみようやないか。木曜日最後にあげておきたいのが、Costcoの決算や。今リテールは好かれとるセクターではないが、わいは実際Costco株を買うことを皆に考えてほしいんや。今回の決算は冴えないかもしれん。ただ今この会社は、顧客のシェアを積極的にとりにいっている状態なんや。この会社の顧客満足度はめちゃめちゃ高くてメンバーシップの離反率はめちゃめちゃ低いから、一回シェアを拡大できたらこっちのものや。今、あまり冴えない時にこの株に入っとかんとあかんのや。勢いに乗って上がってしまったらもう遅いんや。

最後に金曜日やが、やっぱり債務上限問題に話を戻しておきたい。ここまでにはできれば合意に至ってほしい。更に次の週にまでこの問題を持ち越してほしくないで。次の週まで持ち越されたら本当に締め切りがきわきわになってしまう。そうなったら恐ろしい打撃をうけることになるかもしれんから、きちんと合意がなされるまではとにかく油断したらあかんのや。

結論やが、債務上限問題が解決したら株価は当然のように上にいくやろう。皆年のため確保していた現金をまた株式市場に投入するやろうからな。そして積み上がっとるショートも踏みあげられるかもしれん。やけど忘れたらあかんのは、きちんと解決を目にするまでは油断できないということや。解決するように祈ろうやないか。