【ジム・クレイマー】他の誰かの恐れに従って株を売っていないか！？OracleとAppleの下落について！【Mad Money】

時々、わいはChat GPTに「この株式市場はおかしいのでは？」と尋ねたくなるんや。まあそんなことしてもChat GPTは現在の株式市場について何も知らないか、単にわいに同意するだけやろうけどな。ただ、今わいが見ている状況は、まるで売る必要がないのに人々が株を売っとるように見えるんや。明確な悪い指標がないにもかかわらず、不合理なほどに更なる下落を恐れて行動しとるようや。今日は全体としては、ダウは-0.05%、SP500は-0.57%、そしてナスダックは-1.04%と下落の日になったで。

不合理な売りで驚くべき例には何がある？例えば、非常に優れたエンタープライズソフトウェア会社のOracleが、昨夜発表した決算によって、その価値の13.5%、つまり460億ドルを失ってしもうた。しかし実際には、わいは決算はそれほど悪くなく、わいが注意を払うべきと思っているビジネスの部分は非常に良好な結果やったで。なんでこんなに株価が下がるのか。状況を整理すると、Oracleは3000億ドルの企業で、決算発表に入る前は50%成長しとった。素晴らしいCEOのSafra Catzと創始者であり会長のLarry Ellisonのおかげで、この会社は以前はゆっくりと成長していたのが、クラウドとAIを積極的に取り入れる数少ないテクノロジー企業に変貌してきとる。

今回の決算はほんとに悪かったのか？実際にはわいは素晴らしかったと思うんや。Oracleの私が特に気にしている部分はAI部門やが、素晴らしかったで。別にデータセンターを十分に速く建設できないだけで成長が遅いというわけではないんや。CEOのKatzはカンファレンスコールで、「私たちの最大の課題は、できるだけ早くデータセンターを建設することだ」と述べたんやが、それに引き続いて、「私たちが持っている需要レベルは驚くほどだ。驚くほどという言葉しか使えない」というたんや。

わいはCEOのこの言葉は、Oracleの株価を上昇する方向に持っていくべきやと思うで。ただ下がったのはこの会社だけやない。今日はAI関連の様々な会社が幅広く下がった。Microsoft、Adobe、Amazon、Nvidia、Salesforceなど、すべてが下がった。なんでこんなことが起こるんや？OracleはAmazon Web Services、Microsoft Azure、AlphabetのGoogle Cloudといったクラウド基盤で熾烈な競争をしとる。彼らは遅れて参入したが、そんなOracleの影響で他の企業の株も今日は売られたようや。

わいは今日のこういう下落は単なる無分別な恐れに過ぎないと思うんや。わいはこういう下落に対しては反対側の立場をとりたいで。Oracleの株を買いたいで。わいのファンドは今Oracleの小さなポジションを持っとる。ただわいはもうOracle株についてここで言及してしまったから、取引制限がかかって、今すぐにこの株を買うことができないんやけどな。Oracleの決算で問題だったのは何かというと、Oracleはデジタルヘルスケア情報会社のCernerを280億ドルで買収て、それは2021年12月に行われたんやが、わいは実はこの会社が好きじゃないんや。

素晴らしいクラウドビジネスやAIビジネスとは異なり、Cernerは良い数字を出してないんや。確かに、言い訳はいくつかああったで。会計処理上の変更が利益を実際よりも低く見せたといったものもあるんやが、OracleがCernerの買収をしていなければ、株価は今日は横ばいまたは上昇していたんやないかとわいは確信しとる。ただ、そんなこと言うとる人は今日、おったか？わいが一日中聞いたのは、OracleのせいでAIやクラウドインフラの領域が問題になっているという話ばかりやった。

わいがサンフランシスコにきたのは、AIの実際が宣伝に見合っているかを確かめるためやったんやが、結果として、少なくとも今日のところは、現実に見合っていない誇大宣伝なんじゃないかという感が強くなっとる。じゃあわいらはどうすればええんや？マーケットは間違っとるとただ言えばええんか？手をこまねいて「これらの株にはもううんざりだ」と言えばええんんか？いや、それは違うやろ。OracleはCernerに280億ドルを支払った。それ以上の時価総額が今日とんでしまった。ということは、例えCernerが何も価値がないとしても、その価値はすでに織り込まれとると考えることができる。

そういうことを踏まえてわいは、明日Oracle株を買うことをお勧めするで。おそらくCEOや会長からもインサイダーの買いがあるやろうが、そういうことがおこる前に買うことをお薦めしたいで。会社は壊れてないけど株価が壊れとる会社を買えとわいは言うとるやろ。マーケットが間違った時は逆にチャンスととらえんとあかん。

さて、Appleについても触れておこうやないか。ChatGPTに質問したい前提で始めるが、ありていな質問としては、例えば「新しい携帯電話の導入後にAppleの株価はどうなったか」というものや。今日、iPhone 15が発表されたわけやが、Apple株が大きく下がっとる。今回のカメラはまた素晴らしいものやったと思うで。ポケットにプロのカメラを7台持つようなものや。すでに撮影された写真を編集し直す多くの機能もある。また、標準化された充電ケーブルに移行するという点もある。ついにiPhoneはLightningではなくUSB-Cを使用するんや。それは他のすべてを充電するために使用するケーブルと同じや。大きなストレス源の解消を意味するで。

あとは、バッテリーは1日中持つようになる。iPhoneを1フィートの精度で見つけることができるApple Watchはどうや？時間が何時か知らなくても、わいはそれにお金を払うで。ただ残念ながら、Appleには中国問題とか不快な出来事を含む多くの動きがある。さらに、明日の午前8時30分に消費者物価指数が発表される。それがもし高ければ、インフレがぶり返しているということで、来週のFOMCでの追加利上げ議論がまた再開されるやろう。そういうこともあって今日は軟調やった。

結論やが、わいが今日最大の教訓として言いたいのは簡単なものや。今日Oracle株やApple株を売りたいと思うんやったら、わいはそれは他の誰かの恐れに従って売っとるやないのかということを問いたいで。そういう動きは往々にして間違っとるようにわいは思うんや。自分のホームワークで、自分の考えで、果たしてOracleやAppleのストーリーが崩れているのか？それを考えてほしいで。