【ジム・クレイマー】７週連続上昇になるのかだって？ゲームプラン！【Mad Money】

信じがたいことやが、今のマーケットはこれで6週連続の上昇となったんや。9月中旬以降、まだまだ高金利にもかかわらず、そして大統領選挙では両候補者ともに既に想像を絶する借金に更に何兆ドルもの負債を積み上げようとしている、そういう選挙が間近に迫っているにもかかわらず、今のマーケットは上昇を止められないようや。今日だって、ダウは+0.09%、SP500は+0.40%、そしてナスダックは+0.63%と上昇の日になったで。わいらはこのブル相場を引き起こしている要因を認識せんとあかん。やっぱりそれはFedや。9月18日に金利を引き下げて以来、このマーケットはほとんど上昇し続けとる。

そしてもちろん、この前も言うたが、Fedだけの影響ではないで。この決算シーズンで、既に素晴らしい決算がいくつも発表されとるんや。今日だけでも、どれほどの素晴らしい決算後の株価の動きがあった？Netflixは驚異的な好決算の後、株価が11％も上昇したんや。Intuitive Surgicalの同様で、決算後10%も株が上がったで。そもそも先週末からの、決算シーズンの開始を告げる銀行からの素晴らしい決算が立て続けにあったんやが、それに加えていろいろなセクターで好決算が目立っとる。さあ、これからも上昇は続くのか？７週連続上昇になるのか？それを考えるために、早速来週のゲームプランにいってみようやないか。

月曜日はまず、SAPの決算発表があるで。これはドイツのソフトウェア大手で、クラウド型のエンタープライズリソースプランニングとかAIの採用など、企業の技術戦略について助言するというビジネスで、素晴らしい成果を上げとるんや。彼らは非常に優秀で、多くのアイデアを提供してくれる。だから、多くの企業がSAPと契約することを望んどる。今回の決算は楽しみやで。後は、アメリカ最大の鉄鋼会社であるNucorの決算もあるで。鉄鋼価格は弱含んどるが、古いヘッジファンドのプレイブックでは、最初の利下げ時にNucorのような鉄鋼メーカーを買うべきだということになっとる。なぜなら、そういう時にNucorみたいな会社の株価はふつう、鉄鋼価格に先行して上昇し始めるからや。今、ロングポジションを取るのに興味深いレベルかもしれん。

火曜日は、ナビゲートが難しい日の一つや。午前中には、S&P500全体で最も割安な株の一つであるGeneral Motorsの決算があるで。トレーダーたちはGMの将来の収益が崩壊すると信じとる。そうでなければ、これほど低いPERにはならないやろう。でもわいは、この株は退屈とは思いながらも、大丈夫やと思うんや。自動車への需要は強いからな。ただ、ドナルド・トランプが11月に勝利して、関税によってこのセクターが傷つけられたらわからんけどな。火曜日はまた、航空宇宙セクターにとって大事な日でもあるで。RTXとGE Aerospaceの決算があるからな。どちらの株も高値を飛んどるが、この傾向は決算発表後も続くとわいは予想しとるで。おそらく、彼らは予想を上方修正するやろう。双方ともに素晴らしく経営されとる会社やで。

さて、わいのお気に入りの企業の一つがDanaherなんやが、この会社の決算も火曜日にある。この会社は驚くべきライフサイエンスのコングロマリットで、かつての偉大さを取り戻す準備ができているかもしれん。この株は長い間停滞しとるが、わいはDanaherに賭けることはええと思っとるんや。Danaherの顧客である資金力のある新興バイオテク企業とかでIPOとかが活発になってくればますます良くなるで。十分な数の新興バイオテク企業や、既存のヘルスケア企業があるから、Danaherは拡大する顧客基盤と増加する受注についてのストーリーを語れるとわいは信じとるんや。

さあ、今日のP&Gの決算はみんな全体的満足しとる感じやが、でもいろいろな議論があったよな。わいは火曜日に決算があるKimberly-Clarkの方が好きやで。PGとKMBは宿敵として世界中で絶えず競い合っとるが、Kimberly-Clarkは現在うまくいっていると思うで。さて、ここまで多くの勝者が決算を報告してきたわけやが、まだまだここでブレイクアウトする可能性がある銘柄はいっぱいあって、その一つとして火曜日に決算があるNorfolk Southernを挙げておきたいで。新しいCEOとしてMark Georgeが就任していて、彼はこの素晴らしい鉄道会社に財務規律をもたらすと思うんや。今回素晴らしい数字を出してくれることを期待しとるで。

火曜日の引け後はTexas Instrumentsの決算があるで。わいらはここまで、AI用ではない半導体企業が低迷しているという話を多く耳にしてきた。Texas Instrumentsもそのカテゴリに入るんやが、この会社はビジネスをより集中させとる。ほとんどのチップメーカーよりもサイクル性が少し高いんやが、株価が急上昇しとるわけでもないし、期待したいで。

水曜日はまずBoeingの決算があるんや。この会社はめちゃめちゃな経営不振なんやが、それだけ悪い経営であろうと、大手機関投資家はこの株を買うことにまさにパブロフの犬のようや。彼らはそれを諦めることができない。でも果たしてこのまま買い手の意欲を維持させることができるんやろうか。バランスシートを修正するためには約250億ドルの株式を売却する必要があるんやで。わいはその株式公募はめちゃめちゃ迅速に行われると賭けるで。決算発表日にそういう発表があってもわいは驚かないで。もし本当にBoeing株を買いたいなら、とりあえずそういう動きが出る時までは動かないで資金を温存してほしいんや。公募があったら株価は下に行ってかなりのディスカウントになるやろうからな。

Boeingの裏返しのケースとして、企業は経営がとてもうまくいっているだけで実質的にお金を生み出すことができる。それが株価が上がっとる企業で、その例として、水曜日に決算があるCoca-Colaが挙げられるで。CEOのJames Quinceyの安定した指揮の下で、Coca-Colaは堅実な配当を持つ低リスクの巨大企業になった。間違いなく所有する価値のある株やで。さて、今データセンターは市場で最も熱いテーマの一つであることはみんなわかっとると思うが、もしデータセンターのピュアプレイを探しているなら、サーバーで満たされた倉庫向けに電力設備を製造するVertivやろう。この会社も水曜日に決算があるが、株価の動きがホットやから、ガイダンスとかが想像を絶するレベルまで引き上げられない限り、決算後の大きな上昇はないかもしれん。でも、Vertivのビジネスは、それでも期待してしまう程強いというのは確かや。

水曜日の引け後にはTeslaの決算があるで。彼の最近の自動運転のプレゼンテーションは株価から察するにあまり好評ではなかったが、わいはこの会社は今、良い数字を出すためにいっぱい努力をしとると思うんや。なぜなら、予想がどんどん下がってきていて、下降曲線をなんとかしたいし、しかも期待値が下がっとるということは彼らがそれらを上回ることができるということも意味するからな。今はElon Muskが最高の仕事をする時やと思うが、どうなるやろうか。

水曜日は更にIBMの決算もあるで。わいはまたしても良い業績と上方修正の決算になると賭けるで。CEOのArvind Krishnaの下でIBMはビート・アンド・レイズのマシーンになっとるんや。さて、以前のMad Moneyで言うたが、ASMLという半導体製造装置会社の決算でガイダンスがめちゃめちゃ悪くて、皆を驚かせたよな。半導体製造装置業界のすべての会社が同様に厳しい状況なんやろうか？それが水曜日のLam Researchの決算でわかるやろう。今やLam ResearchはASMLよりもはるかに優れた会社や。どうなるやろうか。

さて、水曜日の決算は、最後にT-Mobileを挙げておきたい。ここまで連続して素晴らしい決算を発表して株価がどんどんがってきたんや。果たして勝利の連続を維持できるやろうか？株価の動きが凄いから、ちょっとは調整が入るかもしれんで。もしこの株を買いたい人は、決算前にちょっと買って、決算後の株価の動き次第てもっと買う、みたいな感じにした方がええで。

木曜日はMad Moneyをメキシコ湾のChevronの石油採掘現場からお届けするで。わいはとても楽しみにしとる。待ちきれないで。木曜日はSouthwest航空の決算があるんや。Elliot Managementがいろいろな要求をしていてそれにこの会社は応じていなくて、長く困難な委任状争奪戦をやっとる。Elliot Managementはとてもとても賢いアクティビスト投資家やが、どうなるやろうか。後は、Honeywellの決算もあるで。わいのファンドでこの株は持っとるが、事業再編がようやく見えてきたところで楽しみやで。

木曜日はUPSも決算を発表するが、果たして不振から抜け出す四半期になっとるんやろうか？わいはその可能性はあると思うで。配当もほぼ5％あるから、これは何か問題が起きた場合の衝撃を和らげるやろう。後はCarreir Globalの決算もある。かつて、この会社の成功をウォール街が無視していた時期があったが、もはやそうではないで。株価は好調や。今回の決算で株価が跳ね上がりはせんやろうが、でもいい数字を発表してくれると思うで。後はDeckersの決算もあるで。果たして急成長しているランニングシューズ部門のHokaの売り上げは伸びているのか、そしてそれがNikeからシェアを奪い続けているかどうか、注目したいで。

木曜日は最後にTexas Roadhouseの決算を挙げておきたい。わいのお気に入りのレストラン銘柄や。BrinkerとかWingstopと並ぶ勝者やで。最後に金曜日はColgateの決算があるで。この株はまだまだこのマーケットに愛されとる。わいはその愛情を過剰だと思うんやが、わいの気持ちは関係ないで。ということで結論やが、この週はまだまだ注目決算が目白押しの週になるんや。さあ、この週も上がって、果たして７週連続上昇ということになるやろうか？今わいがそうやって聞かれたら、なぜそうならないと思うんだい？と逆に問うやろう。どうなるか見ていこうやないか。