こんにちはマカベェです。
ジム・クレイマーが9/13のMad Moneyで最近IPOされたSmileDirectClubに警鐘を鳴しています。
木曜日にSDCの株価はIPO後28%も下落した。これは2019のユニコーンのデビューで最悪や。今年の109個のIPOのうち5番目の悪さや。値決めは$23やったが$20.55で開き、結局$16.67で終わったで。
株価は金曜日にちょっと戻して$18.68になっとる。わいはSDCの適正株価がいくらなのかわからん。やけど、自分は$16以上は払わんという感じや。
投資するときはこの会社のファンダメンタルズだけじゃなくて、歯の矯正の分野を広く見ることが大事やで。Align Technologyとかは強力やで。
保険を考慮しないと、Alignの製品であるInvisalignは$3000から$5000や。SDCのコストは$2000ぐらいや。Invisalignは歯科に行かんとあかんが、SDCは家でできるで。
「SDCはバーゲンや。ミレニアル世代にぴったりのお手軽さで、いい歯並びはインスタ映えする。」これが売り文句や。
やけど、この会社はいけてないところも結構あるで。去年は$74.8 millionも失ったで。売り上げの伸びより支出の伸びの方が大きいで。マスが大きくなることで解決すると信じたいが、注視しとかんといかん。
競争も激化の一途や。例えば3MのClarity Alignerとかも出てきとる。Aligh Technologyも競争で苦しんで値を下げとる時に、はたしてSDCは大丈夫なんか？業界が混雑してきておるように見えるで。オンラインのフードデリバリー業界のようや。GrubHubも今激化する競争に苦しんでおるで。
全体的に見て、SDCの株を今買うには、有利な点より不利な点のほうが上回っとる気がするで。
買うのやめとこうかな。。
応援よろしくお願いします。
