【ジム・クレイマー】この決算シーズンで、最も注目でタフな週がはじまるで！【Mad Money】

今週は月曜日の大きな下落から立ち直った週になって、金曜日もダウは+0.68%、SP500は+1.01%、そしてナスダックは+1.04%と、全てがレコードハイで終わるという、素晴らしい週になったな。この勢いが来週に行くわけや。来週はこの決算シーズンで最も大事な週なんやで。こういう好調の時は人々はよりミスを犯しやすくなったりするから、気を付けんとあかんのやが、来週のゲームプランを月曜日から見ていこうやないか。

まず月曜日はTeslaの決算発表があるで。Teslaはまずカンファレンスコールを聞くまで動くんやないで。ヘッドラインの数字を見ただけで良かった、もしくは悪かったと思って、早計にトレードするんやないで。わいらはじっくりカンファレンスコールまで聞いて、ベルリン工場がどんな具合なのか、ピックアップトラックはフォードのF150に渡り合えるのか、イーロンマスクと中国政府の関係はどうなのか、こういうことを知らんとあかんで。このTesla株は高値からだいぶ下がっとる数少ない大型株や。ええニュースがあったらラリーしやすいはずや。やけどモメンタムがそこまで無いようにも見えるで。

火曜日は多くのメガテックの決算発表があるんや。全部株価が高値圏にある企業やで。まずアップルからいこうか。めちゃ大きなニューモデルのローンチがあるやろう。全部5G対応や。素晴らしい数字を発表してアップグレードもあるやろう。たぶんアップルはこの決算で顧客のライフタイム・バリューをブレイクアウトし始めるやろう。特にどんどん巨額に、Stickyになっていっているサービス収入においてな。そしてAlphabetの決算発表もあるで。おそらくめちゃめちゃ素晴らしい数字を発表するやろう。TwitterとSnapの決算の数字、めちゃめちゃ良かったやろ？Snapはまじでアンビリーバブルやったで。特にどの分野がエキサイトできるのかはわからんが、YouTubeかもしれんし、今ブームしている広告ビジネスかもしれんし、レッドホットなGoogle Cloudかもしれん。めちゃめちゃお金を儲けて貯めとると思うから、そこを注目しようやないか。

火曜日は更にMicrosoftの決算発表があるで。しかしこれらのメガテック株はエンドレスなラリーを続けとるな。通常はこの会社に対してはアナリストはアンダーエスティメイトする傾向があるんや。やからいつも、予想数字を越える決算を出すことは難しくないんやが、もしかしたら今回は決算発表後は株価は下に行くかもしれんで。なぜかというと、今回は期待がめちゃ高いからや。わいのファンドは持っとって、心配はしてないが、注意はしとかんとあかんと思っとるで。

さて、半導体やがいつもの通り、Intelが決算発表の口火を切って、そして株価が下がっとるんやが、これは半導体業界全体のトレンドととらえられがちなんやが、Intel固有のことなんや。火曜日に決算発表があるAMDは、いつも言うとる通りLisa Suの素晴らしいリーダーシップがあって、顧客が望むものを与えとるという意味ではIntelを追い抜いとるんや。わいは今回の決算で、Xilinxの買収がいつ完了するのか発表があればええなと思っとるで。決算内容であがる力よりも、そちらの方のプレッシャーの方が強くなったりしとるんや。

さあ、これらの注目決算が滞りなくすむとは思うんやが、火曜と水曜はFOMCのmeetingがあって、パウエル議長はまた、インフレの過熱の質問を受けることやろう。テーパリングはどうなのか。わいはこのFOMCは無視するには重要すぎると思うが、やけど何か意味のあるニュースが出るかと言ったら、そうじゃないんやないかと思っとるで。パウエルは賢いから、今目立った変化をおこすようなことはせんと思うんや。

水曜日の朝は二つの、最近冴えない、アンダーパフォーマーの決算発表があるで。BoeingとBristol Myersや。わいは両方の決算とも弱いんやないかと思っとるで。Boeingの数字はひどいやろう。もしかしたら公募とかでまたお金を集めるようなこともあるかもしれんで。何かええことっておこっとるか？あと、Bristol Myersは、もっとお金を稼がんとあかんという感じになるんやないかと思っとるで。この二つは、ワン・ツーパンチのような感じの決算になると思うで。やけどこのパンチは耐える価値はあると思うで。COVIDのデルタ株に関わらず飛行機旅行は戻って来とって、COVIDを克服できたら各航空会社からBoeingにめちゃ大きなオーダーが入ると思うで。Southwest航空の決算で、もっと飛行機が必要やと言うとったのを聞いたか？誰も気に留めてないようやがな。

水曜日は更にMcDonaldの決算発表があるで。これはどうやら止めることのできない株になっとるようや。ChipotleやDomino Pizzaのように、もしくはStarbucksのように、わいは人々が店に戻って来とって、だからMcDonaldの数字も良くて皆この株を買うと思うで。しかしこの決算シーズンはポジティブなものが多いな。多くの人はそこまでええとは思ってなかったんやないか。水曜日の引け後はFacebookの決算発表があるが、この株は決算前に買ったりするんやないで。CFOがガイダンスを出すまではな。CEOのザッカーバーグがしゃべったりするが、CFOがしゃべるまでは動くんやないで。スモールビジネスがどうなっとるのか、そこからのマネタイジングがどうなっているのか、ステーブルコインはどうなっているのか、バーチャルリアリティーはどうなっているのか。わいはオンライン広告はめちゃ強くて、悪い決算にはならんと思うんやがな。

水曜日は更にFordの決算発表があるで。わいらはもう、半導体不足のことを既に知っとる。それが車の生産に影響を与えとることも知っとる。やけどわいはFordはもしかしたら半導体を結構手に入れとって、数字はええんやないかと思っとるで。ダウンやないで、アップや。単純に彼らの車やトラックがかつてのものよりええからということもあるんや。そしてこの会社はもっと利益がでる体質になってきとるからや。わいはこの決算がめちゃええというよりは、2022年がめちゃええはずやと思うで。

さて、今日のAmerican Expressのカンファレンスコールを聞いたか？素晴らしかったで。だから木曜に決算発表があるMastercardもええんやないかと思うで。COVIDの変異株が山火事のように広がっとって、クレジットカード会社大丈夫かと思うかもしれんが、AXPのようにMastercardもいいストーリーを語ってくれると思うで。木曜日の引け後はAmazonの決算発表があるで。人によってはもう株価は高く上がっとると思っとるかもしれんが、わいは素晴らしい数字を予想しとるで。レコードナンバーや。AWSもeコマース分野もや。そしてハイ・マージンの広告ビジネスはこの発表のハイライトやと思うで。同じ理由でAlphabetがわいは素晴らしいと思うんや。木曜日は更にTwilioの決算発表があるで。この会社もアップサイドのサプライズがあると思うで。

金曜日までには、わいらは疲れ果てとるやろう。あまりに注目決算が連発であるからな。やけど金曜日のExxon MobilとChevronの決算発表は見とかんとあかんで。この二つに関しては、オープンマインドで決算を聞いてほしいで。以前、石油会社には投資せんほうがええという時期があったんや。多くの若いマネーマネジャーが環境重視の姿勢やったからや。やけどメジャーな石油会社はその点を鞍替えしとるんや。彼らは相変わらず石油会社やが、気候変動と戦う姿勢を見せとるんや。少なくとも環境へのダメージを軽減しようとしとるんや。カーボンフットプリントを大きく圧縮するために時間もお金も使っとるんや。環境系の銘柄になるとまでは言わんが、環境をケアしているマネーマネジャーも買えるぐらいにはなっとるかもしれんのや。

最後に、金曜日はCatapillarの決算発表があるで。この株は下がって来とって、インフラ法案がまだないことや、オーダーがもしかしたら減速したりしとるかもしれんが、やけど株価が下がっとるから買いやすくなってきとるで。わいは今ここで少し買ってもええと思うで。後半戦のラリーが待っとるかもしれんで。COVIDが落ち着いたら経済はまた上がるんや。

ということでこの週はこの決算シーズンの中で最もタフな週や。全部の注目決算の詳細に目を通してカンファレンスコールを精査することは物理的に無理や。これは問題なんやが仕方ない。わいでも、今言った会社の半分をきちんとやるのでいっぱいいっぱいや。やからあなた達もFAAMGを含むいくつかの決算に絞って、マーケットをコントロールするのは決算で、FedでもCOVIDでもないことを忘れずにいるんや。